การวิเคราะห์ภาษี Cryptocurrency ของเวียดนามฉบับสมบูรณ์ปี 2026: ความละเอียดที่ 05/2025 & ประกาศฉบับที่ 32/2026 – คู่มือนักลงทุนที่ต้องอ่าน
ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 เวียดนามได้ก้าวออกจาก "พื้นที่สีเทา" อย่างเป็นทางการของการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลมติของรัฐบาลหมายเลข 05/2025/NQ-CP (ประกาศใช้ในเดือนกันยายน 2025) และประกาศกระทรวงการคลังหมายเลข 32/2026/TT-BTC ร่วมกันกำหนดกรอบทางกฎหมายที่ชัดเจนฉบับแรกของเวียดนามสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล โดยมีการกำหนดอัตราภาษี ข้อกำหนดในการปฏิบัติตามข้อกำหนด และสิทธิและความรับผิดชอบของทุกฝ่ายอย่างชัดเจน สำหรับนักลงทุนที่ถือหรือซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลในเวียดนาม คู่มือนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนดในปี 2026 อย่างถ่องแท้
• Bitcoin อยู่ที่ประมาณ $64,231 | Ethereum อยู่ที่ประมาณ 1,574 ดอลลาร์
• ผู้คนประมาณ 21.2 ล้านคนในเวียดนามใช้สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งคิดเป็น 17% ของประชากรผู้ใหญ่
• ปริมาณธุรกรรมต่อปีคาดว่าจะเกิน 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เทียบเท่าประมาณ 25% ของ GDP ของเวียดนาม)
• ปัจจุบัน ธุรกรรมส่วนใหญ่ยังคงเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศนอกอาณาเขต
1. แนวการกำกับดูแลใหม่: จาก "ไม่ได้รับการยอมรับ" ไปสู่ "นักบินที่ได้รับการควบคุม"
ระหว่างปี 2014 ถึง 2025 เวียดนามมีจุดยืนที่ไม่ชัดเจน ไม่มีการห้ามสกุลเงินดิจิทัลหรือยอมรับว่าเป็นวิธีการชำระเงินทางกฎหมาย นักลงทุนกำลังซื้อขายในพื้นที่สีเทาทางกฎหมาย และไม่รู้ว่าพวกเขาจะถูกลงโทษหรือจำเป็นต้องสำแดงภาษีหรือไม่
ในปี 2025 รัฐสภาเวียดนามผ่าน“กฎหมายอุตสาหกรรมเทคโนโลยีดิจิทัล” (กฎหมายฉบับที่ 71/2025/QH15)นับเป็นครั้งแรกที่มีการกำหนดอย่างชัดเจนว่าสินทรัพย์เข้ารหัสลับเป็นทรัพย์สินทางแพ่งชนิดพิเศษที่มีมูลค่า สามารถโอนได้ และควรมีภาระผูกพันทางกฎหมายที่เกี่ยวข้อง ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้โดยพื้นฐาน
| เปรียบเทียบขนาด | ก่อนปี 2026 | ตั้งแต่ปี 2026 (NQ05 + TT32) |
|---|---|---|
| ชื่ออย่างเป็นทางการ | สกุลเงินเสมือน/สินทรัพย์ดิจิทัล | สินทรัพย์ดิจิทัล |
| สถานะทางกฎหมาย | ไม่ได้รับการยอมรับ | ทรัพย์สินทางแพ่งพิเศษ |
| การทำธุรกรรม | ไม่มีกรอบทางกฎหมาย | นักบินควบคุมห้าปี |
| ภาระภาษี | คลุมเครือ | ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0.1%/ต่อการโอนเงิน |
| แลกเปลี่ยน | ไม่มีการแลกเปลี่ยนในประเทศที่เป็นไปตามข้อกำหนด | Up to 5 licensed exchanges |
| สกุลเงินการชำระบัญชี | ไม่มีขีดจำกัด | ต้องใช้เงินดองเวียดนาม (VND) |
2. ข้อมติที่ 05/2568: การตีความหลักของกรอบนำร่องระยะ 5 ปี
มติที่ 05/2568/NQ-CPครอบคลุมห่วงโซ่มูลค่าที่สมบูรณ์ของตลาดสินทรัพย์ crypto รวมถึงการออก การซื้อขาย การดูแล และบริการการชำระเงิน ต่อไปนี้คือประเด็นหลักที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุด:
2.1 ข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับการแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาต
• ทุนจดทะเบียนขั้นต่ำ:10 ล้านล้านดอง (ประมาณ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารพาณิชย์กำหนดในหลายประเทศ
• เงินทุน 65%:จะต้องได้รับทุนจากสถาบันของเวียดนาม (ธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทประกันภัย บริษัทเทคโนโลยี บริษัทจัดการกองทุน)
• ที่เหลือ 35%:ต้องมาจากสถาบันเวียดนามอย่างน้อย 2 แห่ง
• ขีดจำกัดการถือหุ้นของชาวต่างชาติ:49%
• มาตรฐานความปลอดภัยด้านไอที:ต้องไปถึงระดับสูงสุดในเวียดนาม (ระดับ 4)
• ในช่วงระยะเวลานำร่อง:มีการออกใบอนุญาตเพียง 5 ใบทั่วประเทศ
2.2 โอกาสใหม่สำหรับนักลงทุนต่างชาติ
ความละเอียดที่ 05 เปิดประตูให้นักลงทุนต่างชาติลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลของเวียดนามตามกฎระเบียบเป็นครั้งแรก: ผ่านแพลตฟอร์มในประเทศที่ได้รับใบอนุญาต นักลงทุนต่างชาติสามารถเปิดบัญชีและซื้อสินทรัพย์เข้ารหัสที่ออกโดยบริษัทเวียดนาม สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนสถาบันในจีนแผ่นดินใหญ่ ฮ่องกง สิงคโปร์ และสถานที่อื่นๆ
2.3 หลักเกณฑ์การออก: สามารถออกได้เฉพาะสินทรัพย์รับรองทางกายภาพเท่านั้น
เฉพาะองค์กรในเวียดนามเท่านั้นที่สามารถออกสินทรัพย์เข้ารหัสลับได้ และสินทรัพย์เหล่านี้จะต้องได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์อ้างอิงที่แท้จริง (ไม่ใช่หลักทรัพย์หรือการประกวดราคาตามกฎหมาย) ซึ่งหมายความว่า Stablecoin เช่น USDT ไม่สามารถออกหรือใช้อย่างถูกกฎหมายในตลาดที่มีการควบคุมของเวียดนามได้
3. ประกาศกระทรวงการคลัง ฉบับที่ 32/2569 เรื่อง คำอธิบายภาษีบุคคลโดยละเอียด
3.1 อัตราภาษีโอน : 0.1%
นี่คือข้อกำหนดหลักของระบบภาษีสกุลเงินดิจิทัลของเวียดนาม: บุคคลโอนสินทรัพย์ cryptoชำระภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0.1% ของราคาโอนในแต่ละรายการเช่นเดียวกับอัตราภาษีธุรกรรมหลักทรัพย์ของเวียดนาม
สถานการณ์ที่ 1 — การค้าที่มีกำไร:
ซื้อ 0.05 BTC ในราคา 50 ล้าน VND และขายในราคา 64 ล้าน VND
จำนวนภาษีที่ต้องชำระ = 64 ล้าน × 0.1% = 64,000 ดอง
สถานการณ์ที่ 2 – การสูญเสียการค้า:
ซื้อ 0.05 BTC ในราคา 70 ล้าน VND และขายในราคา 64 ล้าน VND
จำนวนภาษีที่ต้องชำระ = 64 ล้าน × 0.1% = 64,000 VND (ขาดทุนต้องเสียภาษีด้วย!)
⚠️ เคล็ดลับสำคัญ:จำนวนภาษีจะขึ้นอยู่กับราคาโอนและไม่เกี่ยวข้องกับกำไรหรือขาดทุน สิ่งนี้แตกต่างจากระบบที่การเก็บภาษีขึ้นอยู่กับกำไรสุทธิ
3.2 เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีเทียบกับเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี
| ประเภทพฤติกรรม | ต้องเสียภาษีหรือไม่? | อัตราภาษี | หมายเหตุ |
|---|---|---|---|
| ขาย Cryptocurrency สำหรับ VND | ✅ใช่ | 0.1%/ด้าม | ธุรกรรมแต่ละรายการจะต้องได้รับการประกาศ |
| การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล (BTC → ETH ฯลฯ) | ✅ใช่ | 0.1%/ด้าม | ทริกเกอร์ในทุกการแลกเปลี่ยน |
| ซื้อสินค้า/บริการด้วยสกุลเงินดิจิทัล | ✅ใช่ | 0.1%/ด้าม | หายากมากในเวียดนาม |
| ถือ (ถือ) | ❌ ไม่ | — | ไม่มีภาระภาษี |
| โอนด้วยตนเองระหว่างกระเป๋าเงิน | ❌ ไม่ | — | การไม่เปลี่ยนกรรมสิทธิ์หมายถึงได้รับการยกเว้นภาษี |
| แอร์ดรอป | ⚠️ขึ้นอยู่กับความพร้อมในการให้บริการ | ต้องการคำแนะนำจากมืออาชีพ | แนะนำให้เก็บบันทึกรายได้ |
| Staking rewards/mining income | ⚠️ขึ้นอยู่กับความพร้อมในการให้บริการ | ต้องการคำแนะนำจากมืออาชีพ | ต้องบันทึกวันที่ ปริมาณ มูลค่า |
4. เปรียบเทียบกับระบบภาษีของประเทศและภูมิภาคหลักๆ ในเอเชียแปซิฟิก
| ประเทศ/ภูมิภาค | อัตราภาษี | พื้นฐานภาษี | คุณสมบัติ |
|---|---|---|---|
| 🇻🇷 เวียดนาม | ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0.1% | ราคาโอน | Regardless of profit or loss; นักบิน 5 ปี |
| 🇮🇹สิงคโปร์ | 0% | — | ไม่มีภาษีกำไรจากการลงทุนส่วนบุคคล |
| 🇹🇷ฮ่องกง | 0–16.5% | กำไรสุทธิ | การลงทุนส่วนบุคคลไม่ต้องเสียภาษี ผู้ค้ามืออาชีพจะต้องจ่ายเงิน |
| 🇩🇪 เยอรมนี | ถือครอง >1 ปี: 0% | กำไรสุทธิ | ปลอดภาษีหากถือครองมากกว่า 1 ปี มิฉะนั้นจะใช้อัตราภาษีส่วนบุคคล |
| 🇮🇹 สหรัฐอเมริกา | 0–37% | การเพิ่มทุน | รายได้ปกติในระยะสั้น 0-20% ในระยะยาว |
| 🇹🇭 ประเทศไทย | 15% | กำไรสุทธิ | การขอคืนภาษีเพิ่มเติมตามอัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา |
| ประเทศญี่ปุ่น | 15–55% | รายได้ครบวงจร | อัตราภาษีที่สูงที่สุดในเอเชีย ระบบภาษีที่ซับซ้อน |
อัตราภาษี 0.1% ของเวียดนามอาจดูเหมือนต่ำ แต่ขึ้นอยู่กับปริมาณธุรกรรมทั้งหมดมากกว่ากำไรสุทธิ ภาระภาษีที่แท้จริงอาจหนักกว่าสำหรับนักลงทุนระยะสั้นที่ซื้อขายบ่อยๆ ไม่มีผลกระทบต่อผู้ถือระยะยาว (HODL)
5. ข้อเสนอแนะในการปฏิบัติตามข้อกำหนด: รายการตรวจสอบการดำเนินการของนักลงทุน
5.1 จัดระเบียบบันทึกการทำธุรกรรมทันที
ส่งออกไฟล์ CSV ประวัติการทำธุรกรรมทั้งหมดจาก Binance, OKX, Bybit และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ประเด็นสำคัญที่ต้องบันทึก: วันที่ทำธุรกรรม คู่การซื้อขาย ปริมาณ มูลค่าเทียบเท่า VND ณ เวลาที่ทำธุรกรรม ชื่อแพลตฟอร์ม และรหัสธุรกรรม
5.2 แยกแยะประเภทธุรกรรม
แบ่งธุรกรรมออกเป็น 3 ประเภท: 1 โอน (ขาย/แลก) - ต้องเสียภาษีอย่างชัดเจน; 2 หมวดหมู่รายได้ (รางวัลส่งทางอากาศ/คำมั่นสัญญา) - ต้องมีวิจารณญาณอย่างมืออาชีพ 3. การถือครองบริสุทธิ์ - ปลอดภาษี
5.3 คำแนะนำพิเศษเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนในต่างประเทศ
ระดับกฎหมาย:ใช่——พลเมืองเวียดนามจะต้องประกาศภาษีจากรายได้สินทรัพย์ทั่วโลกของตน
ระดับการปฏิบัติ: กลไกการจัดเก็บและบริหารภาษีที่มีอยู่ยังไม่ครอบคลุมแพลตฟอร์มในต่างประเทศ และรายละเอียดการดำเนินการยังต้องมีการปรับปรุง
คำแนะนำ:เก็บบันทึกให้ครบถ้วน ปฏิบัติตามคำแนะนำล่าสุดจากกระทรวงการคลัง และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเมื่อจำเป็น
5.4 ให้ความสำคัญกับการพัฒนานโยบายต่อไป
กรอบการทำงานนำร่องระยะเวลา 5 ปีหมายความว่ากฎต่างๆ ยังคงมีการพัฒนา ขอแนะนำให้ตรวจสอบเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของกระทรวงการคลังเวียดนาม (mof.gov.vn) และหน่วยงานบริหารภาษีแห่งรัฐ (gdt.gov.vn) เป็นประจำเพื่อดูประกาศล่าสุด
6. โอกาสและความท้าทายของกรอบการนำร่อง
โอกาส
- ความแน่นอนทางกฎหมาย:นับเป็นครั้งแรกที่นักลงทุนเข้าใจภาระผูกพันของตนอย่างชัดเจนและลดความเสี่ยงทางกฎหมายได้อย่างมาก
- การมีส่วนร่วมของสถาบัน:กรอบกฎหมายที่ชัดเจนช่วยให้กองทุน ธนาคาร และสถาบันการเงินสามารถเข้าสู่ตลาดได้อย่างถูกกฎหมาย
- การคุ้มครองผู้ลงทุน:การแลกเปลี่ยนที่ได้รับใบอนุญาตจะต้องเป็นไปตามมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวด และทรัพย์สินของลูกค้าจะต้องได้รับการจัดการอย่างอิสระ
- ช่องทางการลงทุนต่างประเทศ:นับเป็นครั้งแรกที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศสามารถเข้าถึงการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลของเวียดนามได้อย่างถูกกฎหมาย
ความท้าทายและความเสี่ยง
- เกณฑ์เงินทุนสูงเกินไป:ข้อกำหนดมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐอาจนำไปสู่การผูกขาดตลาดโดยกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง
- ปิดการใช้งานเหรียญมั่นคง:จำกัดความยืดหยุ่นในการเข้าร่วม DeFi และการชำระหนี้ข้ามพรมแดน
- จำนวนป้ายทะเบียนมีน้อยมาก:มีเพียง 5 ใบอนุญาต การแข่งขันไม่เพียงพอ และตัวเลือกผู้ใช้ที่จำกัด
- ตลาดนอกชายฝั่งยังคงมีอยู่:ผู้ใช้ส่วนใหญ่จะยังคงใช้แพลตฟอร์มต่างประเทศในระยะสั้น
“กฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัลของเวียดนามมีแนวทางประนีประนอม อัตราภาษีที่ต่ำ 0.1% แสดงให้เห็นถึงความครอบคลุมนโยบาย ในขณะที่ระบบการออกใบอนุญาตที่เข้มงวดแสดงให้เห็นว่ารัฐบาลหวังที่จะครองตลาด”
สรุป
ปี 2026 ถือเป็นจุดเปลี่ยนทางประวัติศาสตร์สำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัลของเวียดนาม มติที่ 05/2568 กำหนดกรอบระบบนำร่อง 5 ปี และประกาศฉบับที่ 32/2569 กำหนดไว้อย่างชัดเจนการโอนสินทรัพย์ crypto ส่วนบุคคลจะต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0.1%(คำนวณจากราคาโอนโดยไม่คำนึงถึงกำไรหรือขาดทุน)
ผู้ลงทุนต้องจำไว้ว่า: การถือครองไม่ทำให้เกิดภาระภาษี การขายหรือการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งจะทำให้มีอัตราภาษี 0.1% ธุรกรรมที่ได้รับการควบคุมทั้งหมดจะต้องชำระเป็นสกุลเงินดองเวียดนาม ธุรกรรมแพลตฟอร์มนอกชายฝั่งยังนำไปใช้กับการรายงานภาระหน้าที่ในระดับกฎหมายด้วย เนื่องจากฐานผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลของเวียดนามจำนวน 21.2 ล้านรายยังคงเติบโต ความตระหนักในการปฏิบัติตามกฎระเบียบจึงมีความสำคัญมากขึ้น
📅 บทความนี้เผยแพร่เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2026 กฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัลของเวียดนามยังคงได้รับการปรับปรุง โปรดดูกฎระเบียบอย่างเป็นทางการล่าสุด