越南加密货币税务2026全解析：第05/2025号决议 & 第32/2026号通知 — 投资者必读指南
2026年1月1日起，越南正式走出加密货币监管的"灰色地带"。政府第05/2025/NQ-CP号决议（2025年9月颁布）与财政部第32/2026/TT-BTC号通知共同构建了越南首个明确的加密资产法律框架，明确规定了税率、合规要求及各方权责。对于在越南持有或交易加密货币的投资者，这份指南将帮助您全面了解2026年的合规要求。
• 比特币约$64,231 | 以太坊约$1,574
• 越南约2120万人使用加密货币，占成年人口17%
• 年交易量估计超1000亿美元（约相当于越南GDP的25%）
• 目前绝大多数交易仍发生在离岸国际交易所
一、监管新格局：从"不承认"到"受控试点"
2014年至2025年间，越南采取模糊立场——既不禁止加密货币，也不承认其为合法支付手段。投资者在法律灰色地带中交易，既不清楚是否会被处罚，也不知道是否需要申报纳税。
2025年，越南国会通过《数字技术产业法》（第71/2025/QH15号法律），首次将加密资产明确定义为一种特殊民事财产，具有价值、可转让，并应承担相应法律义务，从根本上改变了这一局面。
| 比较维度 | 2026年以前 | 2026年起（NQ05 + TT32） |
|---|---|---|
| 官方名称 | 虚拟货币 / 数字资产 | 加密资产 |
| 法律地位 | 不被承认 | 特殊民事财产 |
| 交易 | 无法律框架 | 五年受控试点 |
| 税务义务 | 模糊不清 | 0.1%个人所得税/每笔转让 |
| 交易所 | 无合规境内交易所 | 最多5家持牌交易所 |
| 结算货币 | 不限 | 必须使用越南盾（VND） |
二、第05/2025号决议：五年试点框架核心解读
第05/2025/NQ-CP号决议涵盖加密资产市场的完整价值链，包括发行、交易、托管和支付服务。以下是投资者最关心的核心要点：
2.1 持牌交易所的严苛要求
• 最低注册资本：10万亿越南盾（约4亿美元）——高于许多国家商业银行要求
• 65%资本：须由越南机构出资（银行、证券公司、保险公司、科技公司、基金管理公司）
• 剩余35%：须来自至少2家不同越南机构
• 外资持股上限：49%
• IT安全标准：须达到越南最高等级（4级）
• 试点期间：全国仅发放5张牌照
2.2 外国投资者的新机遇
第05号决议首次为外国投资者打开了合规投资越南数字资产的大门：通过持牌境内平台，外国投资者可以开设账户，购买越南企业发行的加密资产。这对中国大陆、香港、新加坡等地的机构投资者具有重要意义。
2.3 发行规则：只能发实物背书资产
只有越南境内企业才能发行加密资产，且这些资产必须以真实基础资产为背书（不得为证券或法定货币）。这意味着类似USDT这样的稳定币无法在越南受控市场内合法发行或使用。
三、第32/2026号财政部通知：个人税务详解
3.1 转让税率：0.1%
这是越南加密货币税制最核心的规定：个人转让加密资产，每笔交易按转让价格的0.1%缴纳个人所得税，与越南证券交易税率相同。
情形1 — 盈利交易：
以5000万VND买入0.05 BTC，以6400万VND卖出
应缴税额 = 6400万 × 0.1% = 6.4万VND
情形2 — 亏损交易：
以7000万VND买入0.05 BTC，以6400万VND卖出
应缴税额 = 6400万 × 0.1% = 6.4万VND（亏损也需缴税！）
⚠️ 关键提示：税额基于转让价格，与盈亏无关。这与按净利润征税的体系截然不同。
3.2 应税事件 vs 非应税事件
| 行为类型 | 是否应税 | 税率 | 备注 |
|---|---|---|---|
| 出售加密货币换VND | ✅ 是 | 0.1%/笔 | 每笔均须申报 |
| 加密货币互换（BTC→ETH等） | ✅ 是 | 0.1%/笔 | 每次互换均触发 |
| 用加密货币购买商品/服务 | ✅ 是 | 0.1%/笔 | 越南目前极少见 |
| 持有（HODL） | ❌ 否 | — | 不产生纳税义务 |
| 钱包间自我转账 | ❌ 否 | — | 所有权不变即免税 |
| Airdrop空投 | ⚠️ 视情况 | 需专业建议 | 建议保留收入记录 |
| 质押奖励/挖矿收入 | ⚠️ 视情况 | 需专业建议 | 须记录日期、数量、价值 |
四、与亚太主要国家和地区税制对比
| 国家/地区 | 税率 | 计税基础 | 特点 |
|---|---|---|---|
| 🇻🇳 越南 | 0.1%个人所得税 | 转让价格 | 不计盈亏；5年试点 |
| 🇸🇬 新加坡 | 0% | — | 个人投资不征资本利得税 |
| 🇭🇰 香港 | 0–16.5% | 净利润 | 个人投资免税；专业交易者须缴 |
| 🇩🇪 德国 | 持有>1年:0% | 净利润 | 持有超1年免税；否则按个税率 |
| 🇺🇸 美国 | 0–37% | 资本利得 | 短期按普通收入；长期0–20% |
| 🇹🇭 泰国 | 15% | 净利润 | 可选按个人所得税率申报退税 |
| 🇯🇵 日本 | 15–55% | 综合所得 | 亚洲税率最高；税制复杂 |
越南0.1%的税率看似低廉，但以交易总额而非净利润为基础，对频繁交易的短线投资者而言实际税负可能更重。对长期持有者（HODL）则无影响。
五、合规操作建议：投资者行动清单
5.1 立即整理交易记录
从Binance、OKX、Bybit等平台导出完整的交易历史CSV文件。重点保存：交易日期、交易对、数量、交易时的VND等值价值、平台名称和交易ID。
5.2 区分交易类型
将交易分为三类：① 转让（卖出/互换）—— 明确应税；② 收益类（空投/质押奖励）—— 需专业判断；③ 纯持有 —— 免税。
5.3 关于离岸交易所的特别说明
法律层面：是的——越南公民须就全球范围内的资产收入申报税务。
实操层面：现有税收征管机制尚未覆盖离岸平台，实施细则仍待完善。
建议：完整保存记录，关注财政部最新指引，必要时咨询税务专业人士。
5.4 持续关注政策动态
五年试点框架意味着规则仍在演变。建议定期查阅越南财政部（mof.gov.vn）、国家税务总局（gdt.gov.vn）官网，获取最新通告。
六、试点框架的机遇与挑战
机遇
- 法律确定性：投资者首次明确知晓自身义务，大幅降低法律风险
- 机构参与：清晰的法律框架允许基金、银行、金融机构合法入场
- 投资者保护：持牌交易所须满足严格的安全标准，客户资产须独立托管
- 外资通道：外国机构投资者首次获得合法投资越南数字资产的渠道
挑战与风险
- 资本门槛过高：4亿美元要求可能导致市场被少数大财团垄断
- 禁用稳定币：限制了DeFi参与和跨境结算的灵活性
- 牌照数量极少：仅5张牌照，竞争不充分，用户选择受限
- 离岸市场持续存在：大多数用户短期内仍将使用境外平台
"越南的加密货币监管走了一条折中路径——0.1%的低税率显示出政策包容性，而严格的牌照制度则表明政府希望掌握市场主导权。"
总结
2026年是越南加密货币市场的历史转折点。第05/2025号决议建立了五年试点制度框架，第32/2026号通知明确规定个人转让加密资产适用0.1%个人所得税（按转让价格计算，与盈亏无关）。
投资者须记住：持有不产生税务义务；每次卖出或互换都触发0.1%税率；所有受监管交易必须以越南盾结算；离岸平台交易在法律层面同样适用申报义务。随着越南2120万加密货币用户群体的持续壮大，合规意识将越来越重要。
📅 本文发布于2026年6月29日。越南加密货币法规仍在持续完善中，请以官方最新规定为准。