KOSPI ร่วง 5.3% และกระตุ้นมาตรการจำกัดคำสั่งขาย: Samsung -7.6% SK Hynix -9.5% Advantest -14.7% หุ้นชิปเอเชียถูกเทขายหลังงบ Qualcomm และ Arm

ในการซื้อขายวันที่ 5 พฤศจิกายน 2026 ตลาดเอเชียแยกทางกันอย่างชัดเจน ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 5.3% หลังกระตุ้นมาตรการจำกัดคำสั่งขาย (sell-side trading curb) ตั้งแต่ช่วงเช้า ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็งปรับขึ้น 3.6% และ S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 2.6% ตามรายงานของ Investing.com และ AP ชนวนโดยตรงคือแรงเทขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ หลังผลประกอบการของ Qualcomm และ Arm Holdings ผู้ออกแบบชิปสัญชาติอเมริกันออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด

ภาพรวมการซื้อขายในเอเชีย

ทำไมหุ้นชิปจึงถูกเทขาย?

ตาม Investing.com มีปัจจัยซ้อนกันสามประการ ได้แก่ ผลประกอบการของ Qualcomm และ Arm ที่ต่ำกว่าคาด ความกังวลว่าอุปสงค์สมาร์ตโฟนอ่อนแอลงพร้อมต้นทุนหน่วยความจำที่สูงขึ้น และข้อสงสัยต่อผลตอบแทนจากการลงทุนด้าน AI ดัชนี Philadelphia Semiconductor (SOX) ลดลง 3.1% ในคืนก่อนหน้าสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 นำการลดลงของฟิวเจอร์สสหรัฐ ที่น่าสังเกตคือวอลล์สตรีทวันที่ 4 พ.ย. โดยรวมแข็งแกร่งมาก โดยดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1,569.40 จุด (+3.03%) ปิดที่ 53,356.12 S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.58% ปิดที่ 7,688.62 และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.44% ปิดที่ 25,736.51 แต่แรงหนุนมาจากกลุ่มที่ไม่ใช่เซมิคอนดักเตอร์และราคาน้ำมันที่ร่วงแรง ขณะที่กลุ่มชิปถูกกดดัน

ทำไมเกาหลีใต้และญี่ปุ่นเจ็บหนักที่สุด?

Samsung และ SK Hynix มีน้ำหนักสูงมากใน KOSPI การลดลง 7.6% และ 9.5% ของสองหุ้นนี้จึงฉุดดัชนีลงลึก ในญี่ปุ่น หุ้นอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์อย่าง Advantest และ Lasertec ลดลงมากกว่า 14% ต่อหุ้น ส่วน Kioxia ลดลงมากกว่า 13% สะท้อนว่าเงินทุนกำลังไหลออกจากห่วงโซ่อุปทาน AI โดยรวม ไม่ใช่เพียงบางบริษัท การที่ TOPIX ยังเพิ่มขึ้น 1.2% ขณะที่ Nikkei 225 ลดลง 1.7% แสดงถึงความเข้มข้นของการเทขาย เพราะ Nikkei 225 มีน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีราคาสูงมาก ส่วน TOPIX ครอบคลุมกว้างกว่า

จีนและออสเตรเลียสวนทางตลาด

ฮั่งเส็งปรับขึ้น 3.6% โดยหุ้นชิปจีนเป็นผู้นำ หลังธนาคารกลางจีน (PBOC) ลดอัตราดอกเบี้ยของเครื่องมือปล่อยกู้ต่อเพื่อซื้อหุ้นและซื้อหุ้นคืนลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์เหลือ 1% ส่วนในออสเตรเลีย S&P/ASX 200 เพิ่มขึ้น 2.6% หลังน้ำมันเบรนต์ปิดวันที่ 4 พ.ย. ลดลง 8.7% เหลือ 94.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ลดลง 8.3% เหลือ 88.12 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำสุดในรอบประมาณสองเดือนทั้งคู่ พร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทั้งเส้นโค้งและดอลลาร์ที่อ่อนค่า ดุลการค้าสินค้าของออสเตรเลียเดือนกันยายนเกินดุล 2.83 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย สูงกว่าที่คาดไว้ 940 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลียมาก

ข้อควรระวัง

• ตัวเลขจากแต่ละแหล่งเป็นคนละช่วงเวลา: AP บันทึกว่า KOSPI ลดลงราว 3.5% ในช่วงสายของวัน ส่วนการลดลง 5.3% เป็นระดับปิดตามรายงานของ Investing.com
• แหล่งข้อมูลที่อ่านไม่ได้ระบุเวลาและเกณฑ์ที่กระตุ้นมาตรการจำกัดคำสั่งขาย บทความนี้จึงไม่คาดเดาเพิ่มเติม
• การเทขายรุนแรงวันเดียวไม่ได้หมายถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ควรจับตาว่า SOX จะยืนเหนือระดับต่ำสุดหกเดือนได้หรือไม่ และเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากเกาหลีใต้และญี่ปุ่นต่อหรือไม่

บทสรุป

การซื้อขายวันที่ 5 พ.ย. แสดงให้เห็นว่าตลาดแยกแยะระหว่างหุ้นส่วนใหญ่กับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่างชัดเจน วอลล์สตรีทและหลายตลาดเอเชียได้อานิสงส์จากน้ำมันและผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง แต่ห่วงโซ่อุปทานชิป โดยเฉพาะในเกาหลีใต้และญี่ปุ่น ต้องจ่ายราคาของความกังวลต่ออุปสงค์ปลายทางและกำไรจาก AI นักลงทุนควรติดตามงบของบริษัทชิปรายถัดไปและการซื้อขายของสหรัฐฯ คืนนี้

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เป็นข้อมูลและการวิเคราะห์เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ข้อมูลมาจาก Investing.com, AP และ TheStreet ระหว่างวันที่ 4–5 พ.ย. 2026 ตัวเลขระหว่างวันอาจเปลี่ยนแปลงและแตกต่างกันตามแหล่งข้อมูล