น้ำมันเบรนต์พุ่งแตะ 116.72 ดอลลาร์ สูงสุดนับจากปลายเดือนเมษายน: อิหร่านขู่ตอบโต้ ดาวโจนส์ร่วง 652 จุด ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีสหรัฐแตะ 5%

ข้อมูล ณ การปิดตลาดวันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม 2026 บทความนี้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน

การซื้อขายวันที่ 23 ตุลาคม แสดงให้เห็นว่าตลาดโลกกำลังถูกขับเคลื่อนด้วยตัวแปรเดียว คือ น้ำมัน น้ำมันดิบเบรนต์ปิดที่ 116.72 ดอลลาร์/บาร์เรล (เพิ่มขึ้น 3.55 ดอลลาร์ หรือ 3.1%) เป็นราคาปิดสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน ส่วนน้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 3.8% เป็น 103.27 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นราว 14% นับจากต้นเดือน ขณะเดียวกันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นไปแตะ 5.00% พอดี และดัชนีดาวโจนส์ร่วง 652 จุด

อะไรดันราคาน้ำมันขึ้น

จากรายงานตลาดประจำวัน ตัวจุดชนวนโดยตรงคือคำแถลงของอิหร่านว่าพร้อมโจมตี หากสหรัฐฯ และอิสราเอลกลับมาโจมตีทางอากาศต่อกรุงเตหะราน ขณะที่สถานการณ์รอบด้านก็ไม่สงบเช่นกัน:

• กลุ่มฮูตีโจมตีซาอุดีอาระเบียต่อเนื่อง และสหรัฐฯ สั่งให้บุคลากรที่ไม่จำเป็นออกจากประเทศดังกล่าว
• ตามรายงานของนิวยอร์กไทมส์ สหรัฐฯ และอิสราเอลมีแผนกลับมาโจมตีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พ.ย. ขณะที่เสนาธิการกองทัพอิหร่านระบุว่าเตหะรานพร้อมสำหรับสงครามแบบอสมมาตร
• สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์รายงานเหตุน้ำมันรั่วจากเรือบรรทุกน้ำมันนอกชายฝั่งอุมม์อัลไกวาอิน
• กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ อนุมัติการแลกเปลี่ยนฉุกเฉินน้ำมันจากคลังสำรองยุทธศาสตร์ได้สูงสุด 400,000 บาร์เรล ให้โรงกลั่น Lake Charles ของ Phillips 66

ประเด็นที่น่าสังเกตคือ ตลาดน้ำมันกำลังตีราคา ความเสี่ยงที่อุปทานจะหยุดชะงัก ไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแล้ว ดังนั้นวันที่ 3 พ.ย. จึงกลายเป็นวัน “นับถอยหลัง” ที่นักเทรดพลังงานจับตาอย่างใกล้ชิด

หุ้น ผลตอบแทนพันธบัตร และทองคำตอบสนองพร้อมกัน

ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 1.23% มาอยู่ที่ 52,215 จุด S&P 500 ลดลง 0.52% เป็น 7,623 จุด (ยังเพิ่มขึ้นราว 11.4% นับจากต้นปี) และแนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.21% เป็น 25,955 จุด ความกว้างของตลาดอ่อนแอ โดยหุ้นที่ปรับลงมากกว่าหุ้นที่ปรับขึ้นราว 1.72 เท่าในตลาด NYSE และ 1.57 เท่าในแนสแด็ก กลุ่มพลังงานและความปลอดภัยไซเบอร์ปรับขึ้นดี ส่วนกลุ่มโทรคมนาคมอ่อนแอที่สุด เมื่อ AT&T และ T-Mobile ลดลงมากกว่า 7% หลังบลูมเบิร์กรายงานว่า SpaceX กำลังเจรจาเรื่องบริการโทรศัพท์มือถือ ส่วนอเมริกันเอกซ์เพรสลดลง 3.7% แม้กำไรไตรมาส 3 จะสูงกว่าคาด หลังประกาศแผนลดพนักงานราว 5%

เมื่อมองทั้งสัปดาห์ 19–23 ต.ค. ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีลดลงจากระดับราว 5.15% ช่วงต้นสัปดาห์มาอยู่ที่ 5.00% แต่ทองคำกลับลดลงราว 4% มาอยู่ใกล้ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ ตามสรุปรายสัปดาห์ของ Babypips ผู้เขียนเห็นว่าการที่ทองคำลดลงทั้งที่ผลตอบแทนลดลงและหุ้นร่วง อาจสะท้อนว่านักลงทุนถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อชดเชยการขาดทุนที่อื่น นี่เป็นมุมมองจากแหล่งเดียว ไม่ใช่ข้อสรุปที่แน่นอน

ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญต่อเฟด

การประชุม FOMC จะมีขึ้นวันที่ 27–28 ต.ค. ตาม CME FedWatch โอกาสที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75–4.00% อยู่ที่ 90.6% และโอกาสขึ้นเป็น 4.00–4.25% อยู่ที่ 9.4% ประเด็นไม่ได้อยู่ที่เดือนตุลาคม แต่อยู่ที่เดือนธันวาคม: น้ำมันที่สูงกว่า 100 ดอลลาร์ทำให้เงินเฟ้อลดลงยาก ขณะที่ผลตอบแทน 10 ปีที่ 5% ทำให้ต้นทุนเงินทุนของทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ดักลาส พอร์เตอร์ (Douglas Porter) จาก BMO คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมและมีนาคม (ตามรายงานของ Kiplinger) ด้านผู้บริโภค ดัชนีความเชื่อมั่นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนตุลาคมอยู่ที่ 48.0 สูงกว่าที่คาดไว้ 46.3 แต่ยังอยู่ในระดับต่ำมาก

สิ่งที่ควรติดตาม

• สถานการณ์อิหร่าน–สหรัฐฯ–อิสราเอล ก่อนและหลังการเลือกตั้งกลางเทอม 3 พ.ย. สัญญาณเรื่องการโจมตีหรือการเจรจาใด ๆ จะกระทบเบรนต์ทันที
• การแถลงข่าวของเฟดวันที่ 28 ต.ค. วิธีที่ประธานเฟดประเมินแรงกระแทกด้านพลังงานจะกำหนดความคาดหวังเดือนธันวาคม
• ฤดูประกาศงบสัปดาห์หน้า ได้แก่ Alphabet, Amazon และ Caterpillar ซึ่งไวต่อต้นทุนพลังงานและอัตราดอกเบี้ย
• ผลตอบแทน 10 ปีบริเวณ 5% หากทะลุขึ้นไปแรง แรงกดดันด้านมูลค่าต่อหุ้นเติบโตและสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโต จะเพิ่มขึ้น

บทสรุป

การซื้อขายวันที่ 23 ต.ค. เป็นตัวอย่างชัดเจนของห่วงโซ่ที่คุ้นเคย: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ดันราคาน้ำมัน น้ำมันดันเงินเฟ้อและความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย ผลตอบแทนระยะยาวค้างอยู่ที่ 5% และหุ้นถูกกดดัน สำหรับนักลงทุนเวียดนาม ราคาน้ำมันที่สูงยังส่งผ่านทางอัตราแลกเปลี่ยน เงินเฟ้อนำเข้า และเงินทุนต่างชาติ จึงควรติดตามควบคู่กับปฏิทินของเฟด ตัวเลขทั้งหมดมาจากรายงานตลาดวันที่ 23 ต.ค. 2026 และอาจมีการปรับปรุงภายหลัง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้ให้ข้อมูลและการวิเคราะห์เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน การเงิน หรือกฎหมาย โปรดศึกษาด้วยตนเองและพิจารณาความเสี่ยงที่รับได้ก่อนตัดสินใจ