미국 법무부, 결제회사 캡스톤에서 8,400만 달러 압류 — 테더·비트파이넥스 연루: USDT 뒤에 숨은 "무허가 송금" 허점과 자금세탁 우려

게시일: 2026년 9월 27일

2026년 9월 25일, 미국 법무부(DOJ)는 몬태나주 소재 결제회사 캡스톤(Capstone Ltd)의 은행 계좌에서 8,400만 달러를 동결했다고 확인했다. 동시에 FBI는 캘리포니아주 새크라멘토에 있는 캡스톤 공동 소유주 두 명의 자택을 압수수색했다. 이번 사건은 해킹이나 거래소 파산이 아니라, 세계 최대 스테이블코인 USDT의 발행사 테더(Tether)와 계열 거래소 비트파이넥스(Bitfinex)가 법정화폐를 암호화폐 시스템으로 입출금하는 데 사용해 온 "배후" 은행 인프라를 겨냥한 민사 자산 몰수(civil forfeiture) 사건이다.

8,400만 달러는 2026년 2분기 기준 테더의 총자산 1,877억 5천만 달러 중 극히 일부에 불과하다. 그러나 이 사건이 드러낸 방식이야말로 투자자가 주목해야 할 대목이다. 미국 은행들에게 "평범한 IT 서비스 회사"라고 자신을 소개한 회사가 실제로는 최소 6개 주에서 무허가 자금 송금업을 운영해 왔다는 사실이다. 이는 베트남에서 특히 눈여겨봐야 할 대목인데, USDT는 베트남 암호화폐 커뮤니티에서 가장 널리 쓰이는 비공식 거래 수단이기 때문이다.

사건 타임라인

캡스톤과 EQIBank는 누구인가

캡스톤은 몬태나주에 본사를 둔 결제회사로, 코타로 시모고리(Kotaro Shimogori)와 메리 진 톰프슨(Mary Jeanne Thompson)이 공동 소유하고 있다. 법무부 기소장에 따르면 캡스톤은 미국 은행들에게 "평범한 정보기술 서비스 회사"라고 소개했지만, 실제로는 미국 내 최소 6개 주에서 무허가로 자금 송금업(money transmitter)을 운영해 왔다. 이는 해당 주들에서 중범죄(felony)에 해당한다.

캡스톤의 자금 흐름을 지시한 것으로 지목된 곳은 도미니카 연방에서 면허를 받은 디지털은행 EQIBank다. 압류된 8,400만 달러는 EQIBank 총자산의 약 80%에 해당하며, 이 은행은 자금을 되찾지 못할 경우 청산 절차에 들어갈 수 있다고 경고했다.

법무부가 밝힌 동결 계좌 내역은 다음과 같다: 웰스파고 증권 계좌 7,911만 달러(9월 14일 동결), JPMorgan Chase 계좌 206만 달러, 또 다른 웰스파고 계좌 186만 달러, 그리고 USDT 지갑 두 곳에 나뉘어 있던 110만 달러 이상이다.

미국 법무부의 혐의 제기

소장에 따르면 캡스톤은 다음과 같은 혐의를 받고 있다:

• 최소 6개 주에서 무허가로 자금 송금업을 운영 — 해당 주에서는 중범죄에 해당;
• 미국 파트너 은행들에게 실제 사업 목적을 허위로 진술;
• EQIBank의 지시에 따라 암호화폐 업체들에 자금을 송금 — 파이낸셜타임스(Financial Times) 보도에 따르면 이 업체들은 테더와 비트파이넥스로 확인됨;
• 일부 사기 조직(신원 사칭 사기 포함)이 편취한 현금을 스테이블코인으로 전환하도록 도운 혐의도 제기됨.

캡스톤 측 변호인은 회사가 "모든 부정행위를 부인한다"며 정부의 소송에 대해 기각 신청을 제출할 계획이라고 밝혔다.

테더와 비트파이넥스의 입장

테더는 USDT의 매입 및 상환(redemption) 업무를 위해 EQIBank에 계좌를 유지하고 있다고 확인하면서도 "법무부가 주장하는 캡스톤의 부정행위에 대해 전혀 알지 못했다"고 밝혔다. 이 회사는 실제 재무 위험이 그룹 전체 자산의 0.034% 미만, 즉 2026년 2분기 기준 총자산 1,877억 5천만 달러 중 6,300만 달러 미만에 불과하다고 추산했다. 테더와 창립팀을 공유하는 거래소 비트파이넥스 역시 비슷한 입장을 내놓았다.

왜 이것이 테더에 대한 형사 기소가 아닌 민사 몰수인가

명확히 구분해야 할 점은 법무부가 민사 자산 몰수(civil asset forfeiture) 절차를 사용하고 있다는 것이다. 이는 자금 소유자에 대한 형사 유죄 판결 없이도 불법 행위와 관련된 것으로 의심되는 자산을 미국 정부가 압류할 수 있도록 하는 제도다. 연방 민사소송 보충규칙 G(Supplemental Rule G)에 따라, 관련 당사자는 소유권 이의를 공식 제기한 후 21일 이내에 답변서를 제출해야 한다. 캡스톤과 EQIBank는 이미 "선의의 소유자(innocent-owner)" 항변을 제출한 상태다.

다시 말해, 현재까지 테더와 비트파이넥스는 형사 기소를 받지 않았으며, USDT 자체도 "동결"되거나 유동성을 잃지 않았다. 이번 사건은 이들 회사가 법정화폐 자금을 이동시키는 데 사용한 중간 은행 인프라를 겨냥한 것이지, 준비금이나 토큰 발행 운영 자체를 직접 겨냥한 것은 아니다.

처음이 아니다: 2021년의 전례

테더와 비트파이넥스가 재무 투명성 관련 조사에 연루된 것은 이번이 처음이 아니다. 2021년 두 회사는 뉴욕주 검찰총장(NYAG)과 합의하며 1,850만 달러의 벌금을 납부했고, USDT가 이전에 주장했던 것처럼 항상 달러로 1:1 완전히 뒷받침되지는 않았다는 사실을 인정한 바 있다.

베트남 USDT 이용자가 이 사건에 주목해야 하는 이유

베트남은 비공식 USDT 사용률(P2P 거래, 국경 간 결제)이 세계에서 가장 높은 국가 중 하나다. 캡스톤 사건은 투자자가 기억해야 할 세 가지를 보여준다. 첫째, 테더가 직면한 실제 위험 규모는 매우 작아(총자산의 0.034% 미만) 아직 유동성 충격으로 볼 수는 없다. 둘째, 이번 사건은 대형 스테이블코인 발행사들이 법정화폐 흐름을 유지하기 위해 여전히 감독이 느슨한 소규모 중개 은행망에 의존하고 있다는 구조적 약점을 드러냈다. 이는 암호화폐 업계 관찰자들이 수년간 경고해 온 문제다. 셋째, "사기범들이 현금을 스테이블코인으로 전환하도록 도왔다"는 혐의는 USDT가 여전히 동남아시아 지역 온라인 사기 조직(신원 사칭, 투자 사기 등)이 자금세탁에 선호하는 도구라는 사실을 다시 한번 보여주며, 이는 전 세계 규제 당국이 법정화폐-스테이블코인 환전 채널에 대한 감시를 더욱 강화하도록 이끌 것으로 보인다.

결론

압류된 8,400만 달러는 테더의 지급 능력을 위협하지 않는다 — 그룹의 총자산 1,877억 5천만 달러에 비하면 극히 미미한 수치다. 그러나 캡스톤 사건은 전통 은행 시스템과 온체인 세계를 연결하는 스테이블코인의 "보이지 않는 인프라"에 여전히 많은 감독 사각지대가 존재하며, 미국 법 집행기관이 최대 스테이블코인 발행사를 직접 겨냥하지는 않았지만 이 인프라 자체에 대해서는 점점 더 강경하게 대응하고 있음을 보여준다.

면책 조항: 본 기사는 정보 제공 및 분석을 목적으로 작성되었으며, 투자 조언이 아닙니다. 수치는 미국 법무부의 민사 자산 몰수 소송 자료와 2026년 9월 25~26일 발표된 국제 금융 매체 보도를 기준으로 하였습니다. 사건은 아직 소송 진행 중이며 세부 사항이 변경될 수 있습니다. 디지털 자산 투자 및 보관에는 원금 손실 위험이 높습니다. 투자자는 결정을 내리기 전에 스스로 조사하고 자신의 위험 감수 능력을 고려해야 합니다.

참고 자료: Decrypt; PYMNTS; Cointelegraph; Gokhshtein; TradersUnion; SpazioCrypto; 미국 법무부 캘리포니아 동부지검 민사 자산 몰수 소송 자료(2026년 7월 및 9월).